两拓合并失败
2010年10月18日,全球矿业巨头力拓与必和必拓对外宣布取消双方合并铁矿石业务的计划。两拓在声明中表示,之所以放弃结盟的原因在于其已被告知,合并提案在当前的情况下不会获得包括欧盟执委会、澳洲竞争及消费者委员会、日本公平贸易委员会、韩国公平贸易委员会和德国联邦企业联合管理局在内的各国反垄断监管机构的批准。
合并计划自始至终都面临着重重阻力,不会轻易实现。在完全市场经济条件下,某类商品生产过于垄断,将受到相关管理部门、投资方利益矛盾、消费者等多方面的制约。该计划的流产意味着三年来必和必拓力图获取力拓优质铁矿石资产的第二次努力失败。
全球钢企将现纵向整合
德勤最新发布的全球钢铁行业研究报告称,未来十年钢铁行业发展途径将与今天大不相同,钢铁产业上下游垂直的交易或垂直的整合将是未来行业的趋势,如此才能抗衡上游铁矿石供应商强势话语地位。“从2000年到2008年,铁矿石价格增加了4倍,这就是为什么我们现在要搞垂直的整合,要走向上游。”在北京举行的第六届中国国际钢铁大会上,德勤全球钢铁领导人Nicholas Sowar说,“当前,钢铁制造商再度走向纵向整合之路。随着原材料价格再度上涨,更多的钢铁生产商将目光投向产业上游,将其作为控制成本、实现最多利润及保证原料稳定供应的有效手段。”
2010年,钢铁业虽然没有出现如安塞乐与米塔尔般的大型重组并购,但企业间的重组并购并不冷清。今年年初以来,安塞乐米塔尔、浦项、盖尔道等海外知名钢厂相继对国内或或外钢厂展开收购活动。新兴市场中拥有资源优势的钢厂仍然是海外钢厂收购的主要对象,从今年钢厂的并购不难发现,大部分并购对象都集中在巴西、泰国、越南、中东等这些需求较为旺盛且资源相对丰富的国家和地区。
焦煤渐成“铁矿石第二”
回顾2010财年,除10-12月份焦煤协议价略有下调外,其他4-6月份和7-9月份焦煤协议价均是大幅上涨。2010财年伊始,国际焦煤价格大幅上涨55%,由2009财年的128-129美元/吨(FOB)上调至200美元/吨(FOB),7-9月份继续上涨12.5%至225美元/吨(FOB),10-12月份因钢价大幅下跌,钢厂减产,焦煤价格才略微下降了7%。
焦煤正成为继铁矿石之后制约钢厂利润增长的另一道坎,未来铁矿石、废钢、焦煤等钢铁原料价格的变化仍将是影响全球钢厂盈利的关键因素之一。
矿价高涨挤压钢企利润
由于铁矿石、焦煤价格的上涨,2010年三季度全球钢厂的盈利就已经出现滑坡。以全球最大的钢企安塞乐米塔尔为例,三季度销售额为210.4亿美元,同比增长30%,净利润为13.5亿美元,同比增长48%。但与二季度相比,销售额下降了2.8%,净利润下降了21%,净利润的降幅明显大于销售额。与之形成鲜明对比的是,巴西的淡水河谷净利润达到创纪录的60亿美元。
海外钢厂全球扩张产能
2009年一度束之高阁扩张计划,在经济逐步复苏之后被海外钢厂提上议程。基于对需求的良好预计,海外钢厂继续扩张产能,中东、拉美、印度、越南等新兴市场依然是海外钢厂热衷的投资区域。以下是各大钢厂未来投资动向:安赛乐米塔尔将投资扩建巴西钢产能;安赛乐米塔尔继续中东欧扩张步伐; 新日铁在墨西哥成立车用钢板合资公司; JFE未来2年预计投资78亿美元 ; JSW扩大钢铁产能; SAIL将建一个年产能600万吨的绿色钢厂; 利比亚钢铁公司扩大产能; 浦项制铁在印度建镀锌钢板厂; 俄新钢投资40亿美元扩大生产 。
日本前五大钢铁厂联手力抗矿业三巨头
2010年9月11日,直接参与交易的消息人士表示,关于巴西钢铁厂CSN旗下的Namisa铁矿砂事业标购案,包括日本前五大钢铁厂以及贸易商社伊藤忠商事已组成一团队竞标.这个团队包括住友金属工业、神户制钢与日新制钢。据报导,8月新日本制铁与JFE控股也加入此一团队。这项交易可能在10月初完成,若CSN释出全数股权的话,金额可能高达100亿美元.
这是日本前五大钢铁厂首次联手设法确保海外原料供应无虞,显示在铁矿砂与煤矿价格飙涨之际,其策略的重大转向.直接参与Namisa交易的消息人士告诉路透,日本钢厂结盟,是为了力抗澳洲矿业巨擘必和必拓、力拓与巴西矿业巨擘淡水河谷等主要矿厂的定价策略.这些业者合计控制了全球铁矿砂交易的七成。
全球钢企108将 中国占半壁江山
英国《金属导报》公布了2009年全球钢铁公司粗钢产量排名,总部位于卢森堡的安赛乐米塔尔集团保持了排名第一,年产量为7320万吨;中国河北钢铁排名第二,年产量为4024万吨。其他中国企业中,宝钢保持排名第三;武钢升至第四;沙钢升至第七;山东钢铁首次入榜,排名第八。数据显示,中国几乎所有钢企粗钢产量都比上年大幅提升,而中国之外的全球主要钢企2009年产量均有下跌,日本最大钢铁企业新日本制铁公司排名降至第六,首次跌出前三。
印度成为海外钢厂投资建厂热土
面对金融危机和国内市场需求的萎缩,海外钢厂尤其是日本钢铁企业正努力增加出口,并且以更加积极的态度投资海外市场。印度成为海外钢厂尤其是日本钢厂海外投资的热土。继日本最大的钢铁企业新日铁公司宣布,2012财年末在印度生产汽车板之后,JFE钢铁公司表示收购京德勒西南钢铁公司14.99%的股份。反观印度,由于本国生产企业无法满足其国内飞速发展的汽车用钢需求,也希望通过合作,掌握先进的生产技术,在本国激烈的竞争中拔得头筹。日本新日铁公司和印度塔塔钢铁公司正就成立一合资公司并在印度建高炉举行进一步会谈;另外,印度第三大钢铁公司京德勒西南钢铁公司(JSW Steel)宣称,正考虑与日本第二大钢铁企业JFE公司在印度合建一家新钢厂,神户制钢也表示计划与印度国营企业合资建
2010:全球矿商忙扩产
在铁矿石产量大幅提高的帮助下,2010年前三季度三大矿山利润大幅增长。虽然欧美市场未来钢铁产能增长空间有限,但出于对中国等新兴市场铁矿石需求的看好,三大矿山对未来3-5年的铁矿石产能扩张均雄心勃勃。淡水河谷2014年铁矿石年产能将在2010年的基础上增长50%至4.5亿吨;力拓2015年铁矿石产能也将增长50%至3.3亿吨;必和必拓计划2013年铁矿石产能提高至2.4亿吨,较2010年增长90%以上。
在淡水河谷、力拓、必和必拓三大矿山雄心勃勃提高铁矿石产能的同时,其他铁矿石供应也抛出了巨额投资计划,如澳大利亚的另一主要铁矿石供应商FMG就将投资84亿美元将铁矿石年产量扩至1.55亿吨。英美资源旗下昆巴国际贸易公司总经理RobertBrownlee称,正在进行及可能的铁矿项目将促使公司年产能到2020年提升至逾1.5亿吨。巴西铁矿石公司MMX Mineracao & Metalicos SA计划投资50亿雷亚尔(29亿美元)扩大产量。乌克兰最大的球团矿生产厂家ferrexpo公司称,将重新启动投资6.47亿美元的扩建计划,到2013年底将球团矿产量提高至1200万吨。
世界钢铁产业链整合并购新趋势
2010年,淡水河谷及必和必拓等大型企业开始投资钢铁企业。随着钢铁需求的飞速增加,投资钢铁企业之举将提高这些企业在谈判中的地位,同时还能保证铁矿石销量。针对钢铁企业开展的垂直整合,并购还是一种防御性措施。
巴西的淡水河谷还推动开发多个钢铁厂,从而遵循巴西政府关于使本国成为价值度更高的产品出口国的政策期望。必和必拓曾于2000年卖掉了钢铁业务,但是在2006年却又与韩国浦项钢铁在印度建立了合资企业,意图重返钢铁市场。两家企业都希望钢铁产量能超越澳大利亚的756万吨总量。但这个项目直到2008年8月才获得印度政府批准。长期的耽搁,再加上金融危机的爆发,可能会使这个项目继续推迟下去。钢材网新闻中心首页" href="http://news.steelcn.com/" target="_blank" alt="点击进入中国钢材网新闻中心首页">